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　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　春節(jié)臨近，瞄準(zhǔn)對(duì)于辛苦工作一年的年終“打工人”來(lái)說(shuō)，年終獎(jiǎng)無(wú)疑是行花一筆備受關(guān)注與期待的資金，而如何將這筆資金合理配置也成為關(guān)鍵。式搶1月27日，灘理北京商報(bào)記者注意到，財(cái)市場(chǎng)近期郵儲(chǔ)銀行、瞄準(zhǔn)大連銀行、年終內(nèi)蒙古銀行、行花建設(shè)銀行廣東省分行、式搶蘇州銀行等多家銀行已密集上線年終獎(jiǎng)專(zhuān)屬理財(cái)活動(dòng)，灘理通過(guò)一站式配置、財(cái)市場(chǎng)資產(chǎn)配置指導(dǎo)等多元方式爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額。瞄準(zhǔn)

　　從機(jī)構(gòu)布局來(lái)看，年終今年年終獎(jiǎng)理財(cái)營(yíng)銷(xiāo)玩法呈現(xiàn)差異化與綜合性特征，行花不再局限于單一產(chǎn)品推送。其中，大連銀行于1月27日全新上線三款“鯤鵬”系列年終獎(jiǎng)專(zhuān)屬封閉凈值型理財(cái)產(chǎn)品，均為1萬(wàn)元起購(gòu)。首款產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)期為1月27日—2月2日，投資期限185天，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)2.40%，屬于固定收益類(lèi)非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，主要投向貨幣市場(chǎng)金融工具、證券市場(chǎng)掛牌股票，以及券商收益憑證、信托計(jì)劃等其他資產(chǎn)組合；另外兩款產(chǎn)品將于1月29日、30日陸續(xù)開(kāi)啟認(rèn)購(gòu)，投資期限分別為287天、382天，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同步提升至2.45%、2.5%，可滿(mǎn)足不同投資者的期限與收益需求。

　　部分銀行也在手機(jī)銀行App同時(shí)上線活動(dòng)專(zhuān)區(qū)。如郵儲(chǔ)銀行App“掌工資”服務(wù)板塊針對(duì)性推出“開(kāi)‘薪’年終獎(jiǎng)，財(cái)富這樣‘理’”活動(dòng)，涵蓋三款適配不同需求的產(chǎn)品：支持每日快贖、0.01元起購(gòu)的低風(fēng)險(xiǎn)“天天盈”；成立以來(lái)年化收益率4.31%的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品“優(yōu)盛·鴻錦最短持有7天15號(hào)薪享C”；以及針對(duì)長(zhǎng)期閑置資金的“交銀理財(cái)穩(wěn)享靈動(dòng)慧利日開(kāi)6號(hào)（99天持有期）”，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)區(qū)間為1.45%—3.35%。

　　除單一理財(cái)外，內(nèi)蒙古銀行還推出了圍繞理財(cái)、基金、貴金屬等多品類(lèi)打造一站式綜合財(cái)富管理策略。其中，既包括隨用隨贖、靈活穩(wěn)健的“徽安現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品47號(hào)B”作為年終獎(jiǎng)活錢(qián)理財(cái)選擇，也有兩款近一月年化收益率分別為4.05%、4.40%的中長(zhǎng)期理財(cái)，全面適配投資者多元化配置需求。

　　更值得一提的是，建設(shè)銀行廣東省分行則從資產(chǎn)配置指導(dǎo)切入，提出年終獎(jiǎng)“四筆錢(qián)”智慧分法：10%—20%用于日常開(kāi)銷(xiāo)與應(yīng)急，適配活期理財(cái)或貨幣基金；5%—10%用于保障，配置商業(yè)健康保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等；40%—60%作為確定性目標(biāo)儲(chǔ)備，投向定期存款、大額存單等穩(wěn)健產(chǎn)品；10%—20%閑置資金可參與資本市場(chǎng)投資，如FOF基金、偏股型混合基金等。

　　北京商報(bào)記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，與往年相比，今年銀行及理財(cái)公司的年終獎(jiǎng)理財(cái)布局，核心變化是從“單一產(chǎn)品銷(xiāo)售”轉(zhuǎn)向“一站式配置服務(wù)”。博通咨詢(xún)首席分析師王蓬博對(duì)此表示，這一變化本質(zhì)上是當(dāng)前低利率環(huán)境下，機(jī)構(gòu)對(duì)客戶(hù)綜合財(cái)富管理需求的精準(zhǔn)響應(yīng)，通過(guò)整合理財(cái)、基金、貴金屬等多元品類(lèi)，銀行可有效提升客戶(hù)賬戶(hù)內(nèi)資產(chǎn)停留時(shí)長(zhǎng)與交叉持有率，而這正是拉動(dòng)AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）穩(wěn)定增長(zhǎng)、增強(qiáng)客戶(hù)黏性的關(guān)鍵。該模式既契合當(dāng)前收益下行背景下，投資者分散風(fēng)險(xiǎn)、適度增厚回報(bào)的訴求，也符合銀行從產(chǎn)品銷(xiāo)售向資產(chǎn)配置服務(wù)轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期方向。

　　王蓬博進(jìn)一步指出，相較于日常在售的普通理財(cái)產(chǎn)品，年終獎(jiǎng)專(zhuān)屬理財(cái)在起購(gòu)門(mén)檻、期限匹配、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)及營(yíng)銷(xiāo)資源傾斜方面具備一定優(yōu)勢(shì)，部分產(chǎn)品設(shè)置封閉期以鎖定資金，同時(shí)提供略高于同期限常規(guī)理財(cái)?shù)幕鶞?zhǔn)收益提升客戶(hù)吸引力。

　　伴隨著存款利率的逐步下行，理財(cái)產(chǎn)品獲得了更多投資者的關(guān)注。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行淖钚掳l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2025年）》顯示，截至2025年末，全國(guó)理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模達(dá)33.29萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)超3萬(wàn)億元；投資者數(shù)量同步穩(wěn)步增長(zhǎng)，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者達(dá)1.43億個(gè)，同比增幅14.37%。龐大的市場(chǎng)規(guī)模與持續(xù)增長(zhǎng)的投資者群體，體現(xiàn)出理財(cái)市場(chǎng)在承接居民到期儲(chǔ)蓄方面的巨大吸引力。

　　不過(guò)，王蓬博也提醒，年終獎(jiǎng)理財(cái)營(yíng)銷(xiāo)，雖能在資金集中到賬窗口期吸引客戶(hù)留存，但能否真正轉(zhuǎn)化為AUM增量，核心仍取決于產(chǎn)品實(shí)際凈值表現(xiàn)、信息披露透明度及后續(xù)服務(wù)跟進(jìn)，而非僅靠短期的營(yíng)銷(xiāo)標(biāo)簽。

　　對(duì)于投資者而言，面對(duì)琳瑯滿(mǎn)目的資產(chǎn)配置方案，該如何理性決策？王蓬博建議，投資者應(yīng)結(jié)合自身流動(dòng)性需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及已有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行選擇，避免因節(jié)日營(yíng)銷(xiāo)沖動(dòng)配置；對(duì)于封閉式產(chǎn)品需關(guān)注投資期限與資金使用計(jì)劃是否匹配，并對(duì)多品類(lèi)組合方案應(yīng)厘清底層資產(chǎn)類(lèi)別與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。